为了(le)让自(zì)己的限售股解禁后能(néng)获得(dé)好的回报，上市公司董事长雇人拉抬自家的(de)股票价格(gé)，然(rán)后高(gāo)位出货。

　　最近，中国证监会网(wǎng)站披露了(le)一则行政处罚(fá)决定书(shū)，引发市场关(guān)注。时为新(xīn)美星董事(shì)长何德平和其(qí)配偶黄(huáng)秀芳提供(gōng)资(zī)金，委托(tuō)蒋(jiǎng)维对新美(měi)星进(jìn)行“市值管理”，维持、抬高公(gōng)司(sī)股价，以便后续自己减(jiǎn)持(chí)获利。蒋维跟毛明土、李传武合谋(móu)，控(kòng)制(zhì)35个证券账户，利(lì)用资(zī)金优(yōu)势、持(chí)股优(yōu)势，连(lián)续集中交易新(xīn)美星，影响公司股(gǔ)价，合计盈利4783.56万(wàn)元。

　　最终，证监(jiān)会对此操纵证券市场行为，罚(fá)没合(hé)计9567.12万元；还对何德平信息披露违法违规(guī)，给予警(jǐng)告，并处(chù)以40万元(yuán)罚款(kuǎn)。

　　我们一起来(lái)看看，究竟是怎么回(huí)事。

　　董事(shì)长雇(gù)人拉(lā)抬(tái)自家股票(piào)

　　多人合谋操纵(zòng)造梦西游3宠物技能几级领悟股(gǔ)价

　　根据(jù)证监(jiān)会行政处罚决定(dìng)书(shū)披(pī)露的信息，新美(měi)星(xīng)董事长(zhǎng)、法定代表人、实际控(kòng)制人何德(dé)平和他的妻子黄秀(xiù)芳当时向(xiàng)时任独墅湖文化传播有限公司(sī)董事长(zhǎng)蒋(jiǎng)维，提供保证金约(yuē)3200万(wàn)元，这些钱部分来自(zì)他们所掌控的(de)上海海得泽广投资管理中心（普(pǔ)通合(hé)伙）（简(jiǎn)称海得泽(zé)广）减持“新(xīn)美星”所得。

　　他们提供资金的目的(de)是，委托蒋维对(duì)“新美星”进行“市值管理”，维(wéi)持、抬高“新(xīn)美星(xīng)”股价，以便何德平(píng)所持“新(xīn)美星”限(xiàn)售股于(yú)2019年4月26日解禁(jìn)后能够获得好的(de)回报。

　　蒋(jiǎng)维(wéi)在收到保(bǎo)证金后(hòu)，即开始(shǐ)利用控制的证券账户(hù)并联合其他市(shì)场(chǎng)资金(jīn)在二级市(shì)场买入并交易“新美星”，且(qiě)在(zài)后(hòu)续操(cāo)作(zuò)中向黄(huáng)秀(xiù)芳反馈其(qí)操作情况(kuàng)。

　　据(jù)了解，这场操纵股价，蒋维还找了(le)两个(gè)帮手共同合谋。他(tā)经人介绍认识并联合毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)共同操纵“新美星”；毛明土(tǔ)、李传武控制各自(zì)筹(chóu)得的证券(quàn)账户、资金开始与蒋维共同(tóng)交易“新(xīn)美(měi)星”；在此期间，主要由蒋维与毛明土联系(xì)，传递、沟通各自操盘情况，以利于两(liǎng)方交易决策，更好地(dì)共同抬高“新(xīn)美星”股(gǔ)价(jià)。

　　根(gēn)据(jù)监管(guǎn)披(pī)露的信(xìn)息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维(wéi)联合毛明(míng)土、李传武控制“俞(yú)某华”等35个证券账(zhàng)户（简称账(zhàng)户(hù)组），交易“新美星”。

　　2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，“新美(měi)星”股价(jià)上涨33.11％，偏离同期(qī)创业板(bǎn)综(zōng)指26.09个百分点，偏(piān)离同(tóng)期行(xíng)业指数25.95个百分(fēn)点。账户(hù)组累计买入4583.44万股，买入成交金(jīn)额5.82亿(yì)元(yuán)，对(duì)应卖(mài)出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武合谋，利用资金优势(shì)、持(chí)股优势，连续(xù)集中交易“新美星”，影响(xiǎng)股票交易价格(gé)，盈利4783.56万元(yuán)。

　　操纵35个账(zhàng)户拉抬股(gǔ)价(jià)、集中出货

　　违法获(huò)利近(jìn)4800万元(yuán)

　　我们具体来(lái)看看，蒋(jiǎng)维(wéi)联(lián)合毛明土、李传(chuán)武，控制35个证券账户(hù)（简称(chēng)账户组），是怎么拉高“新美星”股价，然(rán)后(hòu)出货，违法获(huò)利(lì)的。

　　总体来看(kàn)，2018年(nián)9月26日至2019年6月26日(rì)，账户组连续集中(zhōng)交易(yì)“新美星”，申买量占市(shì)场申买(mǎi)量比(bǐ)例超(chāo)20％的交易(yì)日有19天(tiān)，峰(fēng)值(zhí)达(dá)到42.61％；申卖量占市场(chǎng)申卖(mài)量比例超(chāo)20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账户组持股总数占总股本比例自2019年(nián)3月5日(rì)开始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持流通股(gǔ)达到(dào)峰值，占流通股本(běn)的比例24.74％，持(chí)股(gǔ)占(zhàn)总股本(běn)的比例8.13％。账户(hù)组具备资金优(yōu)势和持(chí)股优势(shì)。

　　具体(tǐ)来说，第一阶段(duàn)，2018年9月26日开(kāi)始，账(zhàng)户组持续大量买入“新美星(xīng)”，当日申买(mǎi)排名第一，竞价买入(rù)成交排名第一(yī)，至2019年(nián)2月28日期末持股(gǔ)量(liàng)为期初(chū)持股(gǔ)量(liàng)38.71倍，持股量(liàng)显(xiǎn)著增(zēng)加。在此期(qī)间，“新(xīn)美星”股(gǔ)价(jià)累(lèi)计上涨12.57％，偏离同期创业板(bǎn)综指(zhǐ)3.33个百分点，偏离同期行业指(zh造梦西游3宠物技能几级领悟ǐ)数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百(bǎi)分点(diǎn)。

　　第(dì)二阶段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集中拉抬“新美星”，期末持股量(liàng)较(jiào)期(qī)初增加124.23％，持股量涨幅(fú)较大。

　　其中，账(zhàng)户组有(yǒu)两段典型的拉(lā)抬期间(jiān)：2019年(nián)3月1日(rì)至3月6日，以(yǐ)不低于卖一(yī)价或市价(jià)申买(mǎi)3,729,100股，占账(zhàng)户组同期申买量68.11％，对应成交股(gǔ)数(shù)（不含对(duì)倒）3,555,817股，占同期市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于卖一(yī)价或市价申买2,950,300股，占账户组(zǔ)同(tóng)期(qī)申(shēn)买量41.33％，对应成交股数（不含(hán)对倒(dào)）为2,803,665股，占(zhàn)同期市场成交量(liàng)22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月3日期间(jiān)，“新美星(xīng)”股价累(lèi)计(jì)上涨36.46％，偏离同(tóng)期(qī)创业板综指21.32个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数22.28个百分点(diǎn)。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月(yuè)4日(rì)至6月(yuè)26日，账户(hù)组集中卖出“新(xīn)美星(xīng)”。在此期间(jiān)，“新美星”股(gǔ)价下(xià)跌13.36％，偏离(lí)同期创业板(bǎn)综指1.55个百分点，偏(piān)离同(tóng)期行(xíng)业(yè)指数1.03个百分点。

　　此外，操(cāo)纵期间，涉案账户(hù)组还多次实施盘中(zhōng)拉抬和对倒(dào)，并反向卖出获(huò)利的行为。经测算，扣除佣金和相关税费，账户(hù)组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非(fēi)操纵股(gǔ)价

　　证监(jiān)会(huì)不予采纳，罚没近亿元

　　关(guān)于操纵(zòng)股价，何德平(píng)、黄秀芳及其代(dài)理人提出多(duō)点申诉意见，请求不予处(chù)罚：

　　第一，没有操纵(zòng)动机。

　　第二(èr)，在案证据不足以证明蒋维受何(hé)德平或黄秀芳委托(tuō)，联合他人操纵股价(jià)，一是“市值管理”不等(děng)同于“操纵(zòng)证券市场”；二是黄(huáng)秀芳与(yǔ)蒋(jiǎng)维系委托理财关(guān)系，而非操纵股价(jià)；三(sān)是(shì)蒋维没有将其(qí)与毛明土、李传武等人(rén)讨论交易新美星的情(qíng)况告知(zhī)黄秀芳或何德平，涉案股东名册并非(fēi)黄秀芳向蒋维提供(gōng)，蒋维也没有向黄秀芳反馈过股东名(míng)册；四是蒋维(wéi)没有与毛明土(tǔ)、李传武就(jiù)各自账户交易新美星(xīng)的盈(yíng)亏分(fēn)配(pèi)进行约定；五是蒋维账户(hù)组利益与何德平、黄秀芳利益并不一致(zhì)，何德(dé)平、黄秀芳不能控(kòng)制蒋维账户组，蒋(jiǎng)维获得黄秀芳资(zī)金后部分用于(yú)偿还债务(wù)，部分(fēn)用于非法(fǎ)活动，属(shǔ)于欺诈或诈(zhà)骗。

　　第(dì)三，黄秀芳不应对(duì)毛明土账户(hù)组、李传武账(zhàng)户组交易行为承担责(zé)任。

　　第四(sì)，部分账户不受蒋维、毛明土、李传武(wǔ)控制(zhì)。

　　第(dì)五(wǔ)，不认(rèn)可黄秀芳2020年11月25日询问(wèn)笔录的合(hé)法性及(jí)真实性(xìng)。

　　第六，何(hé)德平对黄秀芳向蒋维提(tí)供款项(xiàng)不知情、未参与，且何德平(píng)与(yǔ)黄秀芳系独立法律(lǜ)主体，即便(biàn)夫妻或一致行(xíng)动人中(zhōng)一方存在(zài)不当(dāng)行为，不应(yīng)推定(dìng)或认(rèn)定另一方承(chéng)担责任。

　　另(lìng)外(wài)，蒋维、毛(máo)明土、李传(chuán)武，及他们(men)的代(dài)理人也就(jiù)是否合谋、部分(fēn)账户的(de)控制关(guān)系、委托理(lǐ)财关系等(děng)提(tí)出(chū)了申诉意见。

　　对此，证监会回应，经复核(hé)，对当(dāng)事人及其代理(lǐ)人的主要陈述意见不予采纳。

　　证监会表(biǎo)示，本案为多(duō)个(gè)主体参与、多(duō)个(gè)环节(jié)实施、环环(huán)相扣、锁链式的上下游衔接(jiē)、合(hé)作(zuò)，共(gòng)同(tóng)完成的操纵行(xíng)为。在案证据可以证明，何德(dé)平、黄秀芳向(xiàng)蒋维(wéi)提供(gōng)资金作为保证金，委托其(qí)通过(guò)二级市场交易影响新美星股价(jià)，蒋维会向黄秀芳反馈交易情况；何德平知悉并参与了本案行(xíng)为(wèi)；上(shàng)述行为的(de)实(shí)质是操(cāo)纵股价，并(bìng)非合法理财。在案证(zhèng)据可以证明(míng)，蒋维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传武有共同影响“新美星(xīng)”股价的意(yì)图(tú)和目标(biāo)，共同商议、谋划操盘、拉抬股(gǔ)价，并且采取了联合影响股价(jià)的行(xíng)动，属于共同操纵行为。

　　关于违法期间(jiān)和责任承担，证监会(huì)表示(shì)，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间(jiān)蒋(jiǎng)维控制(zhì)的账户交(jiāo)易“新美星”客观上(shàng)为(wèi)后续的合(hé)谋(móu)操纵起到一定程度锁仓的作用，并且(qiě)根据蒋(jiǎng)维笔录(lù)，毛(máo)明土知(zhī)道蒋维和上市公司的合作，知道蒋(jiǎng)维已(yǐ)经有一定底仓，才愿意买(mǎi)入“新美星”，因此毛(máo)明土和李传武的违法期间与蒋维、黄秀芳、何德平(píng)一致。在此基础(chǔ)上，在认定及处罚时将合谋(móu)各方视为一个整(zhěng)体(tǐ)，不区(qū)别对待各方账(zhàng)户(hù)组。

　　证监会(huì)认为(wèi)，何(hé)德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武上述行(xíng)为违(wéi)反了(le)2005年《证券法》第(dì)七十(shí)七条第一项规定(dìng)，构成2005年《证券法》第二百零三条(tiáo)所述(shù)的操(cāo)纵证券市场(chǎng)行为。

　　根(gēn)据2005年《证券法》规定，证(zhèng)监会决定：就操纵(zòng)证券(quàn)市场(chǎng)行为，对何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛(máo)明土、李传武(wǔ)没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万(wàn)元罚款，其中(zhōng)，对(duì)何德(dé)平、黄秀芳(fāng)罚款2391.78万元，对(duì)蒋(jiǎng)维罚款1195.89万元，对毛明土、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露(lù)违(wéi)法

　　被予以警告并罚款

　　另(lìng)外(wài)，关于何德平(píng)信息披露违(wéi)法的相关情况，行(xíng)政处罚决定(dìng)书披露，在新美(měi)星(xīng)2016年(nián)4月上市前，海(hǎi)得泽广代(dài)何德平、黄秀(xiù)芳夫(fū)妇持有公司(sī)80万股股份，占新美星上市时总股本的1％。上市后，该部(bù)分股票继续由海(hǎi)得泽广(guǎng)代持(chí)，海得泽(zé)广自2017年12月(yuè)19日开(kāi)始减持(chí)“新美(měi)星”股票，至(zhì)2018年12月(yuè)27日(rì)减持完毕。

　　关于何德平信息披露违法(fǎ)，何德平、黄秀(xiù)芳及其代(dài)理(lǐ)人(rén)提出：第一，海得(dé)泽广与何德平、黄秀芳二人(rén)不存(cún)在代持，涉案(àn)股份系海得泽(zé)广为兰某(mǒu)代持，股(gǔ)份(fèn)减持决(jué)策由海得泽广和兰(lán)某作出，海得(dé)泽(zé)广(guǎng)将减持所(suǒ)得汇(huì)入黄秀芳指(zhǐ)定账(zhàng)户的原因系(xì)兰某向黄秀(xiù)芳归还(hái)借款本息。第二，涉案股份仅(jǐn)为(wèi)1％，不具有重大性，不对投资者决策产生重大影响，情(qíng)节轻微。第(dì)三(sān)，即(jí)便认定代持成立(lì)，何德平(píng)对借(jiè)款、还款等事项，不参(cān)与、不知情，没有主观过错，不应受到处罚。综(zōng)上，请(qǐng)求(qiú)不(bù)予处罚(fá)。

　　对此，证监会回应，根据黄秀(xiù)芳、兰某等询问笔录(lù)、海得(dé)泽广(guǎng)交(jiāo)易流水(shuǐ)、资金流(liú)水(shuǐ)及相关银行账(zhàng)户流水，结(jié)合何德平、黄秀芳的配偶关系，代(dài)持资金(jīn)和减持所得系家庭共同(tóng)财(cái)产，可以(yǐ)认定海得泽广(guǎng)代何德平、黄秀芳持有新美星(xīng)股票。当事人(rén)所提相关理由不具有事实和法律(lǜ)依据，不予采纳。

　　证监(jiān)会表示(shì)，何(hé)德平(píng)作为上市公司实际控(kòng)制人，未(wèi)如实告知(zhī)上市(shì)公司上述持股情(qíng)况，导致(zhì)新美星在相关公告中均未披露相关情况，导(dǎo)致(zhì)新美星违反(fǎn)2005年《证券(quàn)法》第六(liù)十三条规定，何德平的(de)行为构成2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第一百(bǎi)九十三条第三款规定(dìng)的情形(xíng)。

　　根据(jù)2005年(nián)《证券法》规(guī)定，证监会决定：就(jiù)信息披露违(wéi)法(fǎ)行为，对何德(dé)平给予警告(gào)，并处(chù)以(yǐ)40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 造梦西游3宠物技能几级领悟