5月9日晚间，A股上市公(gōng)司金(jīn)证股份发布(bù)的一则公告，在期货圈刷屏。

　　公告(gào)显示，金(jīn)证股份正在筹(chóu)划(huà)发行(xíng)股份(fèn)及支付现金购买上海(hǎi)文华财经(jīng)资讯股份(fèn)有限公司（下称文华财经）90.97％股权事项，同时募集配套资金。公(gōng)司股票将于2023年5月10日（星期三(sān)）开市(shì)起开始停牌，预计停牌时(shí)间不超过10个交易日(rì)。

　　文华财经(jīng)两(liǎng)次冲击IPO无果

　　文华财经系(xì)头部期货软(ruǎn)件商。公开资(zī)料显示，截(jié)至2021年年末，文(wén)华财经与(yǔ)国内139家期货(huò)公(gōng)司(sī)合(hé)作(zuò)，占国内期货公司总数的92.67％。截至(zhì)2021年(nián)12月，文华财(cái)经PC端交易软件的月活跃用户数（MAU）为(wèi)58.19万人，移动端(duān)随身行(xíng)软件的月活跃用户数（MAU）为(wèi)150.94万人。

　　2015年以来，文华财(cái)经曾两次冲(chōng)击A股IPO，但均未能叩开(kāi)资(zī)本市场大门。

　　文华财经的第一次(cì)IPO之(zhī)旅要追(zhuī)溯到2015年，当年11月，文华财经首次报(bào)送创业板IPO申请资料。不过，在经(jīng)历两(liǎng)年多的漫长(zhǎng)等待后，2018年4月，深交(jiāo)所(suǒ)决(jué)定终止审查(chá)，文华财经此次创业板(bǎn)IPO闯关失败。

　　2021年6月，文华财经再次递(dì)交(jiāo)招股书，拟(nǐ)冲(chōng)刺创业板(bǎn)IPO。2022年6月，文华财(cái)经申请撤回(huí)发行上市申请文件，深交所决定终止对其首次公开发行股票并在(zài)创业(yè)板上市的审核。文华财经第二次IPO也无果而终(zhōng)。

　　金证(zhèng)股份昨晚发布的公告显示，本次交易事项(xiàng)尚处(chù)于筹(chóu)划阶段，公司(sī)目前正与交易意向方(fāng)接洽(qià)，初步确定(dìng)的交易对方(fāng)包括尚守哲(zhé)、大连经一(yī)卓远管理咨询合(hé)伙企业(yè)（有限合伙）（下称大连经一(yī)）、苏州中新兴富(fù)新兴产(chǎn)业投资合伙企业（有限合伙）（下称苏州(zhōu)中新(xīn)）、上海经(jīng)一投资管理合伙企(qǐ)业(yè)（有限合伙）（下称上(shàng)海经一）、上海兴富创业(yè)投资管理中心（有(yǒu)限合(hé)伙(huǒ)）（下称(chēng)兴富创投）、王(wáng)凯及杨孝胜，前(qián)述交易对方合(hé)计持有标的公司90.97％的股权。

　　金证股份表示，根据《上(shàng)市公司重(zhòng)大资产重组管理(lǐ)办法（2023修订）》和《上(shàng)海证券交易(yì)所股票上(shàng)市规则（2023年2月修订）》等相(xiāng)关规定，本次交易前，交易对方与公司不(bù)存在关联关系(xì)。本(běn)次(cì)交(jiāo)易完成后，交易对方尚守哲持有(yǒu)公(gōng)司的股份(fèn)比例预计将超过5％，本次交(jiāo)易预计将(jiāng)构成关(guān)联交易。本(běn)次交易前，公(gōng)司无(wú)控股股(gǔ)东、实际(jì)控制人；本(běn)次交易完成后，公(gōng)司第一(yī)大股东(dōng)不(bù)会发生变化，且(qiě)不存在实际支配(pèi)公司股(gǔ)份表决权超过30％的(de)股东，公司仍将(jiāng)无控股股东、实际(jì)控(kòng)制人，预计(jì)不构成公司重大资(zī)产重组(zǔ)。

　　文华财(cái)经注册资本4000万元，实际控制人为该公(gōng)司董事长兼总经理(lǐ)尚守(shǒu)哲。根(gēn)据文华(huá)财(cái)经此前披(pī)露的招股书，截(jié)至2021年(nián)年(nián)底，尚守哲对文华财经的直接持股比例为64.353％，此外，还通过大连经一和上(shàng)海经一(yī)分别控制(zhì)文(wén)华(huá)财经9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的股份(fèn)。

　　其他(tā)交易对方中(zhōng)，苏州中新、兴(xīng)富(fù)创投、王凯及杨孝胜对文华(huá)财经(jīng)的(de)持股(gǔ)比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金证股份(fèn)盈利能力有望提升

　　作为金融科技全领域服(fú)务商，金证股份为证券、基金、银行、期货(huò)、信(xìn)托(tuō)、交(jiāo)易所、监(jiān)管(guǎn)机(jī)构等行业客(kè)户提供(gōng)全技(jì)术(shù)栈(zhàn)、全产品线解决方案，同时与政府机关、互联网公司合作开展包(bāo)括智慧(huì)城(chéng)市在内的(de)数(shù)字(zì)经(jīng)济业务(wù)。

　　2023年一季报显示，报告期(qī)内，金证股份实现营业收入(rù)12.64亿元(yuán)，较上年(nián)同期增长2.84％；实现(xiàn)归属于上市(shì)公(gōng)司股东的(de)净利润-5847.16万元。报告期内，金证股份(fèn)证券经(jīng)纪(jì)业务软件(jiàn)收入较上年同期略有(yǒu)增长(zhǎng)，资(zī)管(guǎn)机构软件收入基本持平。报告期内，数字经济业务(wù)因验(yàn)收的大型政务项目成(chéng)本(běn)增幅大于(yú)收入增幅，导(dǎo)致(zhì)业务毛利(lì)率(lǜ)及利润下降。报告(gào)期内(nèi)公司确(què)认投(tóu)资(zī)收益-1748万元，较上年(nián)同期减少2035万(wàn)元，主要是联营(yíng)企业投(tóu)资收益减少(shǎo)所(suǒ)致。

　　截(jié)至2023年(nián)3月底，金证股份总资产64.27亿元，净资产(chǎn)36.70亿元。

　　金证(zhèng)股份2022年(nián)年报显示，报告期内，公司实现营(yíng)业收入(rù)64.78亿元，同比下降2.52％；实现归属于上市公司(sī)股东的净利润2.69亿元，同比(bǐ)增(zēng)长7.96％。

　　分(fēn)业(yè)务(wù)来看，金融行业业务(wù)方(fāng)面，2022年，金(jīn)证股份实现营(yíng)业收(shōu)入23.25亿元，同(tóng)比增长7.25％。金证股份认为(wèi)，公司金(jīn)融行业的(de)增长主要得益于两(liǎng)方面(miàn)的因(yīn)素：一是(shì)公司在证券市场行业占有率基(jī)础稳定，核(hé)心产品需求(qi瓦格纳是哪个国家的，瓦格纳集团是什么组织ú)刚(gāng)性(xìng)，公司加(jiā)快产品新一代(dài)产品布局、积极(jí)推进项(xiàng)目(mù)上(shàng)线验收。二是(shì)在资(zī)管(guǎn)领域加强了资管IT业务发展(zhǎn)力(lì)度，在多个(gè)核心产品和(hé)技术上形成领先优势，开始进入收获期(qī)。

　　非金融行业业务(wù)方面，2022年，金证股份收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要(yào)包括数字经济业务、IT设(shè)备(bèi)分销业务及科技园租赁(lìn)业务。金(jīn)证股份(fèn)解释称，非金(jīn)融行(xíng)业的收入下降，主要由于公司在数字经济业务上，不同程(chéng)度(dù)受到需求端的影响，项目跟进(jìn)、工程实施(shī)、验收结算审计等存在滞后。

　　毛利率(lǜ)方面，2022年，金(jīn)证股份综合毛利率(lǜ)为22.32％，较上年增(zēng)加1.97个百分点。其中(zhōng)，金融行业业务毛利(lì)率50.41％，较上年增加3.48个百分点(diǎn)；非金(jīn)融(róng)科技业务毛利(lì)率6.53％，较上年下降(jiàng)0.93个(gè)百分点。

　　交(jiāo)易(yì)标(biāo)的(de)业绩表现上，公开(kāi)资料显示，2019—2021年，文(wén)华财(cái)经(jīng)营业(yè)收入(rù)分(fēn)别(bié)为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万(wàn)元；归属于(yú)母公司股东的(de)净利润分别为7843.68万元、7577.47万(wàn)元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文华财经营业毛利(lì)分别为16585.62万元(yuán)、14177.11万元及17168.10万元，综合毛利(lì)率分别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经总资(zī)产为31708.21万元(yuán)，所有者(zhě)权益为19722.56万元，资产负债率为37.80％。

　　不(bù)难看(kàn)出，无(wú)论从资产规模和盈利能(néng)力来(lái)看，金证股份(fèn)均远高于文华(huá)财经，但文华(huá)财经的毛(máo)利率显著(zhù)高于金证(zhèng)股份，无(wú)疑是一块优质资(zī)产。

　　有业内人(rén)士认为，如果本次(cì)交易得以(yǐ)顺利实施，对(duì)于金证股份而言，文华(huá)财经的优质资产注(zhù)入后(hòu)，其盈(yíng)利(lì)能力将进(jìn)一步提升；对于文(wén)华财(cái)经而言(yán)，多(duō)年(nián)谋求上市无果后，可以实现“曲线(xiàn)上市(shì)”。

　　值得注意的(de)是，在(zài)昨晚发布的公告中，金证股(gǔ)份并未(wèi)披(pī)露具体的交易细节，例(lì)如交(jiāo)易(yì)对价等(děng)。公告显示，2023年5月9日，金(jīn)证股份与(yǔ)主要交易对方就本次交易签署了《意向协议书》，公(gōng)司拟向主要交易对方发行(xíng)股(gǔ)份及支付现金的(de)方式购买(mǎi)其持有(yǒu)的文华财经(jīng)90.97％的(de)股权。上(shàng)述《意向协议书》仅为交易各(gè)方关于本次交(jiāo)易的初(chū)步合作意向，交易各(gè)方在本次交易中的具体权利义务以及各项安排(pái)以交(jiāo)易各方最终(zhōng)签(qiān)署的正式交(jiāo)易协(xié)议为准。

　　金证股份还进行了(le)风险提(tí)示(shì)：截至(zhì)目前，本次(cì)交易仍处于筹划阶段，交易双(shuāng)方尚(shàng)未签署正式(shì)的交易协议，本次交易(yì)尚需履(lǚ)行必要的内部决策(cè)程(chéng)序，并经有权监管(guǎn)机构批准后(hòu)方(fāng)可正式实(shí)施(shī)，本次交易(yì)最终能否实施尚存在较大不确(què)定性。

　　股价表现(xiàn)上(shàng)，经历了2020—2022年连续3年(nián)的下跌之后(hòu)，今年以(yǐ)来，金证股份股价步入上升通道。截(jié)至5月9日收盘，金证(zhèng)股份股价报(bào)18.94元/股(gǔ)，年内涨幅(fú)高达84.06％，总市值(zhí)178亿(yì)元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 瓦格纳是哪个国家的，瓦格纳集团是什么组织